Co s několika stovkami milionů korun?

Nabízejí mi jen akcie a snůšku fondů, za které si inkasují okamžitou provizi…

Takto nedávno zhodnotil svůj průzkum trhu s komplexní správou majetku člověk, který se nakonec rozhodl pro služby našeho multi family office. Člověk po prodeji firmy, který se nyní skokově musí postarat o sumu v rámci mnoha stamilionů korun. S oprávněnou obavou, že nezvládne rozdělit majetek tak, aby ho kombinace špatných rozhodnutí a vlivu inflace postupně dramaticky nezredukovala.

Jedná se o ukázku komunikace s typickým kandidátem, který za námi přijde s požadavkem nabídnout mu něco více. Člověk či rodina, kteří nějakým způsobem začali kontrolovat větší objem financí. Jejich nároky na zachování tohoto majetku jsou komplexnější. Přerostly to, co jim nabízejí klasické instituce. Případně nezávislí poradci, kteří se soustředí na nižší majetkový segment.

Multi family office není privátní bankovnictví ani běžné finanční poradenství

Konkrétně si náš kandidát posteskl, že mu téměř nikdo nenabídl výběr z investic do sektorů privátní ekvity, zemědělské půdy či do jeho oblíbeného umění. Prý to nedovoluje legislativní a interní regulatorika jeho stávajících finančních partnerů. Anebo tyto struktury vůbec nejsou v nabídce. Ač má daný člověk averzi vůči krypto sektoru a startupovému kapitálu, patrně ani tyto investice by pro něj bylo přes předchozí správce problematické alokovat. A tudíž i komplexně sjednotit informační základnu všech těchto jednotlivých druhů aktiv na jednom místě, jak si hned na úvodním setkání přál.

Jsem moc velký pro privátní bankéře

Jinými slovy, stal se příliš velkým pro obvyklé řešení. Sofistikovaní velkotonážní investoři již dnes chápou, že vybalancované portfolio je mnohem více než akcie, dluhopisy a případně „fondy“. Bankovní domy pochopitelně nedělají nic špatného, fungují v rámci své licence a mandátu. Podle našeho hodnocení stojí u velmi movitých lidí za zvážení, zda portfolio nezůstává zbytečně úzké, zejména v souvislosti s:

• omezeným, nevybalancovaným portfoliem,
• často měnově a zeměpisně koncentrovaným do oblasti naší republiky,
• neúčastí segmentů, které v dokumentaci fondů cílí na jiný rizikově výnosový profil než veřejné trhy,
• absencí zastřešené správy a sjednocujícího informačního uzlu a
• nevytvořením komplexního návrhu, jak celé portfolio pojmout dlouhodobě a poté tento plán postupně naplňovat.

Zastřešení správy obrovského majetku na další dekády přece nelze dovršit po prvním sezení.

Vhodným řešením je partnerství v multi family office

Naštěstí dnes už i na tuzemském trhu existuje hrstka alternativních možností, jak připravit a spravovat portfolio podle vzoru světových miliardářů, velkých institucí jako univerzity, státní fondy, nadací, family offices apod. Více se lze o konceptu Multi family office dozvědět na následujících odkazech: